קופות הגמל באוקטובר / קרדיטים בכתבה / צילום: Dreamstime
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 17/11/2024
בתמונה מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
נתוני FUNDER, לתשואות בגופים השונים. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים (מה שמכונה המודל הצ'יליאני), ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט משתלטים על התשואה במרבית הטווחים
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 0.23% לעומת 2.03% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.4%- (ילין לפידות) ל-0.73% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 11.47%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-19.04%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-12.99%, והתשואה הממוצעת בין הגופים ל-5 שנים די דומה לחודש שעבר עם 40.04%.
אנליסט מנצחים החודש בתשואה של 0.73%. הפניקס במקום שני עם 0.62%. אנליסט עוברים להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 12.89% על חשבון אלטשולר שחם (0.13%- החודש). אנליסט גם עוברים להוביל בשנה האחרונה עם 20.86%, לאחר שבחודש שעבר חשבון ילין לפידות היו המובילים (0.4%- החודש). אנליסט גם עוברים להוביל בתשואה ל-3 שנים אחרונים עם 16.91% על חשבון (שוב) ילין לפידות. מור (0.27% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים, בפער משמעותי מהמקום השני עם 59.83%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
0.73% |
12.89% |
20.86% |
16.91% |
44.37% |
3,905 |
9730 |
|
הפניקס |
0.62% |
11.43% |
18.40% |
11.48% |
40.19% |
8,786 |
9916 |
|
כלל |
0.49% |
10.40% |
17.95% |
10.44% |
35.99% |
2,366 |
9651 |
|
מנורה מבטחים |
0.32% |
10.68% |
17.19% |
11.63% |
33.49% |
1,371 |
9793 |
|
מור |
0.27% |
11.86% |
18.44% |
15.88% |
59.83% |
5,045 |
12532 |
|
מגדל |
0.21% |
10.73% |
17.63% |
12.83% |
37.53% |
1,580 |
9779 |
|
מיטב |
0.17% |
10.91% |
18.21% |
13.38% |
40.87% |
2,924 |
7215 |
|
הראל |
0.04% |
9.59% |
15.75% |
11.46% |
33.77% |
2,243 |
9744 |
|
אלטשולר שחם |
-0.13% |
12.63% |
18.68% |
9.16% |
30.51% |
5,460 |
9950 |
|
ילין לפידות |
-0.40% |
11.64% |
19.02% |
16.76% |
43.88% |
3,664 |
9939 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
1.06% |
11.47% |
19.04% |
16.24% |
36.65% |
54 |
7231 |
|
ממוצע |
0.23% |
11.27% |
18.21% |
12.99% |
40.04% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס מנצחים במסלול
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 0.19% לעומת 1.79% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 0.33%- (ילין לפידות) ל-0.55% (הפניקס). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 9.79%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-15.88%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-12.14%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות די דומה לחודש שעבר עם 35.01%.
הפניקס מנצחים החודש במסלול עם 0.55%. כלל במקום שני עם 0.49%. אלטשולר שחם שוב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.55%, על חשבון ילין לפידות. הפניקס עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 17.37% על חשבון ילין לפידות. ילין לפידות עדיין מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.43%. ראוי לציין את התשואה של אינפיניטי (0.88& החודש) שמובילה באוקטובר, מתחילת השנה, בשנה האחרונה וב-3 שנים, אולם לא מובאת בדירוגים השונים בשל היקף נכסים נמוך. מור (0.23% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 49.84%, בהפרש די משמעותי מהאחרים.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.55% |
10.24% |
17.37% |
11.92% |
33.11% |
4,794 |
9529 |
|
כלל |
0.49% |
9.59% |
16.41% |
9.65% |
31.50% |
3,561 |
9652 |
|
אנליסט |
0.37% |
9.91% |
16.73% |
13.95% |
35.64% |
4,071 |
9731 |
|
מור |
0.23% |
10.28% |
15.42% |
14.88% |
49.84% |
13,380 |
12533 |
|
מגדל |
0.18% |
9.53% |
15.57% |
12.24% |
34.32% |
3,223 |
9780 |
|
מיטב |
0.17% |
10.08% |
16.70% |
13.72% |
39.52% |
14,949 |
103 |
|
מנורה מבטחים |
0.17% |
8.79% |
14.14% |
10.43% |
29.28% |
4,351 |
9792 |
|
הראל |
0.12% |
8.58% |
13.75% |
10.98% |
31.70% |
6,289 |
9742 |
|
אלטשולר שחם |
-0.05% |
10.55% |
15.62% |
8.18% |
27.00% |
30,503 |
9951 |
|
ילין לפידות |
-0.33% |
10.34% |
17.12% |
15.43% |
38.21% |
12,052 |
9940 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.88% |
11.54% |
18.17% |
18.41% |
37.55% |
218 |
7232 |
|
ממוצע |
0.19% |
9.79% |
15.88% |
12.14% |
35.01% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – הפניקס עברו להוביל בשנה האחרונה
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 0.16% לעומת 1.27% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.57%- (ילין לפידות) ל-0.52% (הפניקס). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 6.95%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.76%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-8.39%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות רדה ל-23.51%.
הפניקס מנצחים במסלול עם 0.52%. כלל במקום שני עם 0.4%. מור (0.18% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.82%, וכן מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 13.77% ו-34.92% בהתאמה. הפניקס עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 12.95% על חשבון ילין לפידות.
גם כאן, ראוי לציין את התשואה של אינפינטי הן החודשית, מתחילת השנה ובשנה האחרונה, שגבוהות מהתשואות של שאר הגופים, אולם בהיקף נכסים נמוך משמעותית מזה של שאר הגופים, ולכן לא מובאת בחשבון בטבלאות הדירוג הכלליות.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.52% |
7.38% |
12.95% |
8.63% |
25.07% |
8,014 |
401 |
|
כלל |
0.40% |
6.58% |
12.19% |
6.63% |
22.59% |
11,617 |
9653 |
|
מנורה מבטחים |
0.30% |
6.54% |
11.26% |
6.55% |
18.21% |
1,723 |
9794 |
|
אנליסט |
0.25% |
6.81% |
11.59% |
8.05% |
19.96% |
1,361 |
9732 |
|
מגדל |
0.22% |
7.04% |
12.30% |
7.53% |
22.17% |
1,753 |
9781 |
|
מור |
0.18% |
7.82% |
11.42% |
13.77% |
34.92% |
9,185 |
12534 |
|
הראל |
0.17% |
6.03% |
10.26% |
6.27% |
19.88% |
14,892 |
9745 |
|
מיטב |
0.10% |
7.19% |
12.27% |
10.44% |
28.62% |
12,069 |
551 |
|
אלטשולר שחם |
0.08% |
7.28% |
11.54% |
6.85% |
21.07% |
12,263 |
9952 |
|
ילין לפידות |
-0.57% |
6.81% |
11.83% |
9.23% |
22.62% |
7,520 |
9941 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.79% |
8.50% |
14.22% |
10.99% |
22.37% |
85 |
7233 |
|
ממוצע |
0.16% |
6.95% |
11.76% |
8.39% |
23.51% |
|
|
תשואות מסלול מניות – אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה
התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות היא 0.32% לעומת 2.96% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.55%- (ילין לפידות) ל-0.81% (הפניקס). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה עלתה ל-17.35%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה משמעותית ל-28.15%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל19.18%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-64.37%.
הפניקס מנצחים גם במסלול זה עם 0.81%. כלל במקום שני גם במסלול זה עם 0.64%. אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 22.33%. אנליסט עברו להובל בתשואה בשנה האחרונה עם 30.66% על חשבון ילין לפידות . אינפיניטי מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 39.62%. מור (0.29%) מובילים בתשואה ב-5 השנים האחרונות עם 99.78%, בפער משמעותי מהאחרים.
|
קופות גמל מסלול מניות |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.81% |
16.56% |
28.85% |
14.53% |
56.63% |
988 |
961 |
|
כלל |
0.64% |
15.89% |
27.66% |
12.30% |
51.54% |
829 |
127 |
|
מנורה מבטחים |
0.63% |
16.48% |
28.59% |
16.02% |
52.21% |
212 |
1364 |
|
מגדל |
0.60% |
16.42% |
28.39% |
17.34% |
59.37% |
425 |
863 |
|
אינפיניטי |
0.50% |
22.33% |
26.13% |
39.62% |
80.42% |
273 |
1536 |
|
מיטב |
0.44% |
16.16% |
28.56% |
16.28% |
59.01% |
1,220 |
877 |
|
אנליסט |
0.29% |
18.15% |
30.66% |
23.38% |
78.45% |
3,773 |
814 |
|
מור |
0.29% |
16.57% |
25.81% |
16.69% |
99.78% |
3,395 |
12531 |
|
הראל |
0.11% |
15.34% |
26.93% |
15.61% |
56.27% |
907 |
761 |
|
אלטשולר שחם |
-0.26% |
19.02% |
28.85% |
13.05% |
43.00% |
2,955 |
1375 |
|
ילין לפידות |
-0.55% |
17.96% |
29.23% |
26.21% |
71.43% |
4,510 |
1036 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.32% |
17.35% |
28.15% |
19.18% |
64.37% |
|
|
תשואות מסלול מחקה S&P500 – אנליסט מנצחים במסלול
אנחנו מסקרים את קופות הגמל במסלולים מחקי S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לשים לב להבדלים בין הגופים השונים למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. כמו-כן ראוי לשים לב לתנודתיות בין חודש לחודש, כך למשל התשואה ל-5 שנים קפצה במרבית הגופים במעל 10%.
התשואה הממוצעת החודש היא 0.36%-. טווח התשואות נע בין 0.61%- (מיטב) ל-0.17%- (אנליסט). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה ירדה ל-23.69%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-27.77%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-51.35%. אין תשואה ממוצעת בין הגופים ל-5 שנים.
אנליסט מנצחים במסלול עם 0.17%-. מגדל במקום שני עם 0.18%-. הראל עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 23.99%, על חשבון מיטב. מיטב עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 28.19%. הפניקס (0.57%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 52.61%.
|
קופות גמל מסלול מחקה S&P500 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
-0.17% |
23.82% |
27.65% |
--- |
--- |
611 |
13855 |
|
מגדל |
-0.18% |
23.72% |
28.04% |
51.55% |
--- |
1,403 |
13565 |
|
מנורה מבטחים |
-0.21% |
23.76% |
27.71% |
--- |
--- |
726 |
13946 |
|
הראל |
-0.27% |
23.99% |
28.00% |
51.64% |
--- |
2,991 |
13501 |
|
אלטשולר שחם |
-0.40% |
--- |
--- |
--- |
--- |
437 |
14858 |
|
כלל |
-0.44% |
23.40% |
27.39% |
50.57% |
--- |
1,645 |
13343 |
|
הפניקס |
-0.57% |
23.29% |
27.43% |
52.61% |
--- |
5,851 |
13263 |
|
מיטב |
-0.61% |
23.82% |
28.19% |
50.38% |
--- |
2,193 |
13246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
-0.36% |
23.69% |
27.77% |
51.35% |
--- |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
