חיסכון לכל ילד / צילום: Dreamstime
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 19/11/2024
חיסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בתקופתו של השר כחלון, כאשר במקום להעלות את קצבת הילדים, הוחלט שהמדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפקדונות השונים. כיום עולים קולות להפסיק את ההפקדה בבנקים, בשל נחיתות משמעותית בתשואות.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החיסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחיסכון לטווח ארוך יחסית, אמורה להיות העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון הנמוך תקבל תשואה של כ-18%, מול בערך 65% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא דווקא במסלול בסיכון נמוך.
מסלול סיכון מועט – מאבק על התשואה מתחילת השנה
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.3% לעומת 1.07% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.02% (אלטשולר שחם) ל-0.7% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 6.58%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.39%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-7.24%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה קלות ל-17.9%.
אינפיניטי מנצחים החודש עם 0.7%. הראל במקום שני עם 0.45%. אינפיניטי עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 7.79% על חשבון מיטב (0.08% החודש), בדיוק הפוך מחודש שעבר, כלומר המאבק על התשואות מתחילת השנה עדיין לא נסגר. מיטב עדיין מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 13.28%. אינפיניטי עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 8.91%, על חשבון מיטב, שעדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 22.4%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בתשואות בין הגופים השונים.
|
חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אינפיניטי |
0.70% |
7.79% |
12.86% |
8.91% |
17.98% |
454 |
11374 |
|
הראל |
0.45% |
5.17% |
9.42% |
5.78% |
14.39% |
1,170 |
11375 |
|
מנורה מבטחים |
0.34% |
4.67% |
8.88% |
5.68% |
12.58% |
522 |
11321 |
|
אנליסט |
0.28% |
7.20% |
12.16% |
8.02% |
19.25% |
472 |
11365 |
|
מגדל |
0.21% |
6.45% |
11.45% |
5.99% |
17.26% |
518 |
9896 |
|
מיטב |
0.08% |
7.44% |
13.28% |
8.87% |
22.40% |
535 |
11385 |
|
אלטשולר שחם |
0.02% |
7.34% |
11.68% |
7.40% |
21.40% |
1,000 |
11325 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.30% |
6.58% |
11.39% |
7.24% |
17.90% |
|
|
מסלול סיכון בינוני – אנליסט זוכים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.23%, לעומת 2.16% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.12%- (אלטשולר שחם) ל-0.67% (אנליסט). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-10.01%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-16.33%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים, ירדה ל-11.29%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, ירדה ל-30.29%.
אנליסט זוכים החודש עם 0.67%. מנורה מבטחים במקום השני עם 0.25%. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.33%. אנליסט עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 16.18% על חשבון אלטשולר שחם. אנליסט גם מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 15.21%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 35.22%.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
0.67% |
10.87% |
18.16% |
15.21% |
35.22% |
171 |
11366 |
|
מנורה מבטחים |
0.25% |
9.42% |
15.09% |
11.01% |
28.97% |
152 |
11322 |
|
מגדל |
0.23% |
9.53% |
15.88% |
10.14% |
29.33% |
117 |
9897 |
|
הראל |
0.17% |
8.87% |
14.38% |
9.44% |
28.49% |
444 |
11376 |
|
מיטב |
0.15% |
10.06% |
17.16% |
12.10% |
31.77% |
239 |
11386 |
|
אלטשולר שחם |
-0.12% |
11.33% |
17.28% |
9.84% |
27.95% |
1,892 |
11326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.89% |
11.82% |
19.00% |
14.75% |
34.24% |
15 |
11375 |
|
ממוצע |
0.23% |
10.01% |
16.33% |
11.29% |
30.29% |
|
|
מסלול סיכון מוגבר – אינפיניטי זוכים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.29% לעומת 3.6% בחודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 0.35%- (אלטשולר שחם) ל-0.62% (אינפיניטי). ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 17.01%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה עלתה ל-28.19%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים, ירדה ל-19.51%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-61.81%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים כמעט כפול.
אינפיניטי מנצחים החודש גם במסלול עם 0.62%. מגדל ומנורה מבטחים חולקים יחד את המקום השני עם תשואה של 0.52%. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 18.96%. אנליסט (0.2% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 30.9%. אינפיניטי מובילים בתשואה ל-3 עם 34.75% ובתשואה ל-5 שנים עם 87.41% בפער משמעותי ממרבית הגופים האחרים.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אינפיניטי |
0.62% |
18.22% |
26.99% |
34.75% |
87.41% |
162 |
11373 |
|
מנורה מבטחים |
0.52% |
16.23% |
27.25% |
15.63% |
52.30% |
188 |
11323 |
|
מגדל |
0.52% |
15.84% |
27.35% |
17.12% |
56.26% |
125 |
9898 |
|
מיטב |
0.36% |
16.14% |
28.95% |
16.36% |
55.90% |
266 |
11387 |
|
אנליסט |
0.20% |
18.36% |
30.90% |
23.91% |
80.06% |
793 |
11367 |
|
הראל |
0.19% |
15.30% |
27.01% |
14.86% |
56.10% |
869 |
11377 |
|
אלטשולר שחם |
-0.35% |
18.96% |
28.85% |
13.96% |
44.64% |
5,779 |
11327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.29% |
17.01% |
28.19% |
19.51% |
61.81% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
תמונה: savings for child Image by jcomp on freepik
תמונה: savings for child Image by jcomp on freepik
