אפיקי החסכון סיכום אוקטובר / צילום: Dreamstime
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 20/11/2024
אתר FUNDER שמסקר את השוק ההון באפיקים השונים – אפיקי החיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך, אנחנו בודקים ומשווים את התשואה הממוצעת בין אפיקי החיסכון לטווח בינוני ארוך. אנחנו מסקרים את קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים, גמל להשקעה, פוליסות חיסכון. מוצרי חיסכון שנמצאים כמעט בכל בית.
הכתבה כאן, נועדה לתת תמונה מלמעלה, שמשווה בין האפיקים השונים ובין הגופים השונים. ההשוואה נעשית בתשואות הממוצעות בין האפיקים. כמובן, שתשואה ממוצעת נותנת כיוון על האפיק עצמו, ולאו דווקא אומרת משהו לגבי הקרן או הקופה הרלבנטית שלכם.
אבל, התשואות הממוצעות נותנות תמונה טובה. ראשית, היכן הקופה שלכם ביחס לממוצע. שנית, אם רוצים להגדיל חיסכון באפיק כלשהו, באפיקים שבהם זה ניתן (לא בכל האפיקים זה אפשרי, או שמעניק הטבות מס רלבנטיות), אז ההשוואה הזו מסייעת לבחון את הכיוון ששווה לבדוק,
יש לקחת בחשבון שנתוני ממוצעי התשואה מוטים מוטות מערכי קיצון. במקומות שבהם תהייה סטייה משמעותית בין נתוני הממוצע הרגיל, לנתוני הממוצע ללא ערכי קיצון, נציין זאת.
נתוני התשואות מוצגים ב-5 קטגוריות בקופות הגמל (מסלולי הגיל, המחקה S&P500 והחודש הוספנו את מסלול המניות), 3 קטגוריות של קרנות ההשתלמות (כללי, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות עיקריות בקרנות הפנסיה (מסלולי גיל, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות בביטוחי המנהלים (כללי, קרן י' ומסלולים תלויי גיל), 3 קטגוריות בגמל להשקעה (כללי, מניות ומחקה S&P500), ועוד 3 קטגוריות בחסכון לכל ילד.
הפעם אנחנו מוסיפים סיקור על הגופים השונים, ובוחנים איזה גופים מצטיינים בתשואות החודשיות, מתחילת השנה, בשנה האחרונה, 3 ו-5 שנים. כלומר, איזה גופים הם המצטיינים בקטגוריות השונות ויש להם נציגות באפיקים השונים כגופים מצטיינים בתשואה.
בסך הכל אנחנו מסקרים את 7 קטגוריות החסכון העיקרי של הציבור, ב-6 קטגוריות של רמות סיכון שונות בחסכון לטווח בינוני-ארוך, ב-24 מסלולים שונים. אין סיקור מקיף יותר ורחב יותר של אפיקי החסכון השונים של הציבור מאשר באתר FUNDER, לרבות כתבה זו.
סיכום הגופים שנמצאים בראש התשואות בקטגוריות השונות
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
הפניקס |
12 |
4 |
7 |
10 |
5 |
|
אנליסט |
5 |
1 |
7 |
2 |
1 |
|
אינפיניטי |
3 |
1 |
|
2 |
1 |
|
איילון |
2 |
1 |
2 |
|
|
|
הראל |
1 |
4 |
|
1 |
|
|
מנורה מבטחים |
1 |
|
|
2 |
1 |
|
אלטשולר שחם |
|
9 |
3 |
|
|
|
מיטב |
|
1 |
4 |
|
2 |
|
מור |
|
1 |
|
2 |
8 |
|
מגדל |
|
|
1 |
|
1 |
|
ילין לפידות |
|
|
|
1 |
|
|
הכשרה |
|
|
|
|
1 |
|
כלל |
|
|
|
|
|
הגופים הבולטים החודש, חודש אוקטובר מציג בולטות ניכרת בתשואה של הפניקס, עם 8 קטגוריות שבהם הציג את התשואה הגבוהה ביותר. אנליסט אחריו עם 5 קטגוריות שבהן הוא מציג את התשואה הגבוהה ביותר. אינפיניטי מציגים 3 קטגוריות שבהן הם הטובים ביותר החודש.
הגופים הבולטים מתחילת השנה, מתחילת השנה אלטשולר שחם מוביל עם 9 קטגוריות שבהן הוא מציג את התשואה הגבוהה ביותר. אחריו הראל והפניקס, עם 4 קטגוריות שבהן הם נמצאים בראש טבלת התשואות. עוד חמישה גופים עם קטגוריה אחת שבהן הם בראש טבלת התשואות מתחילת השנה.
הגופים הבולטים בשנה האחרונה, הפניקס בולטים גם בתשואות של השנה האחרונה עם 7 קטגוריות שבהן הם בראש טבלת התשואות. יחד איתם אנליסט מובילים גם הם ב-7 קטגוריות שונות. מיטב עם 4 קטגוריות ואלטשולר שחם עם 3.
הגופים הבולטים ב-3 השנים האחרונות, גם כאן רואים בולטות של הפניקס בתמונת התשואות, עם 10 קטגוריות שבהן הם ראשונית בתשואה. אחריהם אנליסט, אינפיניטי, מנורה מבטחים ומור עם שתי קטגוריות שבהן הם ראשונית בתשואה ל-3 שנים.
הגופים הבולטים ב-5 השנים האחרונות, הגוף הבולט ביותר הוא מור, שבעצם בכל קטגוריה שבה יש למור תשואות מפורסמות ל-5 שנים, הם מקום ראשון, 8 קטגוריות בסך הכל. אחריהם הפניקס עם 5 קטגוריות. מיטב עם 2 קטגוריות, ועוד חמישה גופים עם קטגוריה אחת.
התשואות הבולטות בחתכי הזמן השונים
התשואה הגבוהה ביותר החודש הושגה בגמל להשקעה מסלול מניות על ידי אינפיניטי עם 1.58%. שלוש מתוך ארבע המקומות הראשונים נתפסו על ידי תשואות גמל להשקעה מסלול מניות. מסלולים המחקים את ה-S&P500 נמצאים בתחתית הדירוג עם תשואות שליליות שנעות בין 0.4%- ל-0.6%-. בעצם כמעט כל התשואות בתחתית הדירוג החודש הן של גופים המחקים את ה-S&P500.
מסלול ה-S&P500 עדיין שולט בתשואה מתחילת השנה, כשהתשואה הגבוהה ביותר מוצגת על ידי הראל בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות ובגמל להשקעה המחקות S&P500 עם 24%. מחוץ למסלולים המחקים S&P500, אינפיניטי במסלול מניות עם 22.33%, ועם 21.3% בהשתלמות מניות.
בשנה האחרונה, המסלולים המובילים לא המסלולים המחקים S&P500 אלא אנליסט עם סביב 31% בגמל להשקעה, חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר, גמל מניות והשתלמות מניות. עוד לא מעט גופים עם תשואה סביב 30% בשנה האחרונה, ושוב לא מסלולים המחקים S&P500.
ב-3 שנים האחרונות, התשואה המובילה היא עדיין של מסלולי ה-S&P500, עם כמעט 53% של הפניקס ב-3 מסלולים. מחוץ ל-S&P500, המסלול המנצח הוא קרנות השתלמות במסלול מניות עם 37.69% של אינפיניטי.
ב-5 שנים האחרונים, מור מובילים בגמל להשקעה ובקופות גמל מניות עם כמעט 100% תשואה. אחריהם במסלול חסכון לכל ילד סיכון מוגבר – אינפיניטי עם כ-85%.
השוואת המסלולים השונים
המסלולים הכלליים ועד גיל 50
ביטוחי המנהלים הן בקרן י', במסלול הכללי ובמסלול עד גיל 50.
קרנות הפנסיה מציגות עדיפות בתשואה מתחילת השנה וכן בתשואה ל-3 ול-5 שנים.
בתשואה בשנה האחרונה קופות הגמל הן המובילות.
התשואה מתחילת השנה מציגה הבדל של כ-2.5% בין המקום הראשון לאחרון. ההבדלים בתשואה ככל שעולים בזמן משמעותיים בין האפיקים השונים. כך למשל, התשואה בגמל להשקעה מסלול כללי ב-3 השנים האחרונות האחרונה סביר 12%, לעומת כמעט 20% בקרנות פנסיה. בתשואה ל-5 שנים ההבדל משמעותי יותר, כשקרנות הפנסיה בתשואה של כמעט 59%, מול כ-34% בגמל להשקעה מסלול כללי. ראוי לשים לב לנקודה הזו, שדווקא הגמל להשקעה מסלול כללי מציגים את התשואה הנמוכה בטווחים הארוכים.
|
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
ביטוחי מנהלים - קרן י' |
0.35% |
9.57% |
14.85% |
13.37% |
38.19% |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול כללי |
0.30% |
9.55% |
15.23% |
12.30% |
35.79% |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50 |
0.30% |
10.60% |
16.91% |
12.69% |
37.41% |
|
קופות גמל להשקעה מסלול כללי |
0.29% |
10.34% |
16.72% |
12.22% |
33.47% |
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
0.26% |
12.01% |
17.79% |
19.87% |
48.74% |
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
0.23% |
11.27% |
18.21% |
12.99% |
40.04% |
|
קרנות השתלמות מסלול כללי |
0.22% |
9.95% |
16.05% |
13.02% |
36.40% |
סיכון בינוני ומסלולים לגילאי 50 עד 60
ביטוחי המנהלים מנצחים החודש גם במסלול זה, אחריהם קרנות הפנסיה. קרנות הפנסיה מובילת מתחילת השנה, וכן ומובילים בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים. בשנה האחרונה חסכון לכל ילד בסיכון בינוני מובילים.
גם כאן ראוי לתת את הדעת על הפערים בין התשואות בין האפיקים השונים, ההבדלים בין האפיקים משמעותיים, בעיקר בטווחים הארוכים. בתשואה ל-3 שנים למשל, התשואה של קרנות הפנסיה היא סביב 19%, מול סביב 11-12% בשאר האפיקים. בתשואה ל-5 שנים, קרנות הפנסיה סביב 44%, בעוד חסכון לכל ילד נמצא סביב 30% במקום אחרון.
|
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60 |
0.36% |
9.41% |
15.35% |
11.47% |
32.11% |
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
0.26% |
11.01% |
16.32% |
19.20% |
44.31% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני |
0.23% |
10.01% |
16.33% |
11.29% |
30.29% |
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
0.19% |
9.79% |
15.88% |
12.14% |
35.01% |
סיכון נמוך ומסלולים לגילאי 60 ומעלה
ביטוחי המנהלים מנצחים גם במסלול זה, אחריהם חסכון לכל ילד בסיכון מועט. קרנות הפנסיהמובילות בתשואה בכל שאר חתכי הזמן.
אפשר לראות שבתשואה בטווח של עד שנה, ההבדלים באפיק בין המסלולים השונים, לא גבוה. אבל בתשואה ל-3 שנים, התשואה של קרנות הפנסיה סביב 16% לעומת חצי מזה בין 7-8% באפיקים האחרים. ב-5 שנים התשואה היא כמעט 34% בקרנות הפנסיה, מול 18% בחסכון לכל ילד בסיכון נמוך.
|
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
ביטוחי מנהלים מסלול מעל גיל 60 |
0.31% |
6.64% |
11.42% |
7.49% |
21.93% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט |
0.30% |
6.58% |
11.39% |
7.24% |
17.90% |
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
0.24% |
8.23% |
12.34% |
15.67% |
33.65% |
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
0.16% |
6.95% |
11.76% |
8.39% |
23.51% |
מסלולי מניות, סיכון מוגבר ומחקות S&P500
מסלול המניות משווה בין אפיקים שונים. חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר, שצירפנו אותן לאפיק זה, שכן כאן זה נראה הגיוני לצרף. מולם נמצאות קופות הגמל להשקעה, קרנות ההשתלמות במסלולי המניות, לכל אלה אנחנו משווים גם את קרנות הפנסיה מסלול מניות. בנוסף צירפנו להשוואה את האפיקים מחקי S&P500. החודש צירפנו גם את מסלול המניות של קופות הגמל.
במקום הראשון גמל להשקעה מסלול מניות, ואחריהם קרנות ההשתלמות מסלול מניות.
המסלולים המחקים עדיין מובילים בפער משמעותי משאר המסלולים בשאר חתכי הזמן. כך למשל מתחילת השנה התשואה במסלולים המחקים היא סביב 24%, לעומת תשואה של סביב 17% בשאר המסלולים.
בתשואה בשנה האחרונה, המסלולים סגרו את הפער והתשואות בכל האפיקים עומדת סביב 28%.
בתשואה ל-3 שנים, הפערים חוזרים להיות משמעותיים לטובת המסלולים המחקים, עם תשואה של מעל פי-2 משאר המסלולים, סביב 51% מול תשואה סביב 19-21%.
נתוני התשואה ל-5 שנים לא כוללים את המסלולים המחקים, שכן אין תשואה במסלולים אלה בטווח זמן זה. כאן מובילים החודש הם קרנות השתלמות מסלול מניות. הפערים בין האפיקים השונים לא דרמטיים בחתך זמן של 5 שנים, השתלמות מניות עם תשואה ממוצעת של כ-68% מול כ-58% בגמל מניות, מקום אחרון.
|
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
|
קופות גמל להשקעה מסלול מניות |
0.48% |
17.10% |
27.92% |
19.95% |
62.49% |
|
קרנות השתלמות מסלול מניות |
0.37% |
17.30% |
28.20% |
19.08% |
63.69% |
|
קרנות פנסיה מסלול מניות |
0.35% |
14.20% |
22.12% |
20.38% |
55.16% |
|
קופות גמל מסלול מניות |
0.32% |
17.35% |
28.15% |
19.18% |
64.37% |
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר |
0.29% |
17.01% |
28.19% |
19.51% |
61.81% |
|
קרנות פנסיה מסלול S&P500 |
-0.23% |
19.06% |
22.25% |
39.22% |
--- |
|
קופות גמל להשקעה מסלול S&P500 |
-0.35% |
23.67% |
27.78% |
51.37% |
--- |
|
קרנות השתלמות מסלול מחקה S&P500 |
-0.35% |
23.66% |
27.77% |
51.33% |
--- |
|
קופות גמל מסלול מחקה S&P500 |
-0.36% |
23.69% |
27.77% |
51.35% |
--- |
