חסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בתקופתו של השר כחלון, כאשר במקום להעלות את קצבת הילדים, הוחלט שהמדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפקדונות השונים. כיום עולים קולות להפסיק את ההפקדה בבנקים, בשל נחיתות משמעותית בתשואות.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחסכון לטווח ארוך יחסית, אמורה להיות העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא דווקא במסלול בסיכון נמוך.
תובנות עיקריות
1. קרב על ההובלה בתשואה ל-3 שנים בין אנליסט למיטב.
2. כלל הגופים בכל המסלולים השונים בתשואה חיובית בכל חתכי הזמן.
3. תשואה ל-5 שנים בסיכון הנמוך מגיעה לכדי 25% ואילו תשואה ל-5 שנים בסיכון מוגבר עומדת על כ-85%, פער של כמעט פי-3.5.
מסלול סיכון מועט – אינפיניטי מנצחים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.01% לעומת 0.76% חודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 0.14% (מנורה מבטחים) ל-1.98% (אינפיניטי). התשואה מתחילת השנה עלתה ל-1.01%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 8.98%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-16.86%, והתשואה המצטברת ל-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 24.45%.
אינפיניטי מנצחים החודש עם 1.98%, מור במקום השני עם 1.43%. מור מובילים מתחילת השנה עם 3.32%, וגם עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 10.92% על חשבון מיטב (1.15% החודש). מיטב עדיין מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 20.19% ו-30.43% בהתאמה.
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט |
|||||||
שם קופה |
תשואה מאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אינפיניטי |
1.98% |
2.43% |
9.87% |
19.98% |
27.22% |
490 |
11374 |
מור |
1.43% |
3.32% |
10.92% |
16.18% |
21.46% |
493 |
9421 |
אנליסט |
1.24% |
2.57% |
9.51% |
19.13% |
27.10% |
508 |
11365 |
מיטב |
1.15% |
2.62% |
10.37% |
20.19% |
30.43% |
573 |
11385 |
אלטשולר שחם |
1.03% |
2.19% |
7.29% |
15.87% |
25.20% |
1,043 |
11325 |
מגדל |
0.91% |
2.37% |
8.75% |
15.57% |
24.81% |
559 |
9896 |
הראל |
0.24% |
2.04% |
7.40% |
14.02% |
19.84% |
1,234 |
11375 |
מנורה מבטחים |
0.14% |
1.87% |
7.76% |
13.99% |
19.55% |
556 |
11321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.01% |
2.43% |
8.98% |
16.86% |
24.45% |
|
|
מסלול סיכון בינוני – קרב על ההובלה ל-3 שנים בין מיטב לאנליסט
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.34% לעומת 0.85% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.98% (הראל) ל-3.09% (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-3.28%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-11.62%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-23.45%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-43.86%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 3.09% (עקרונית לאינפיניטי תשואה גבוהה יותר, אולם לא נמצאת בטבלה הראשית בשל היקף נכסים נמוך). מנורה מבטחים במקום שני עם 2.36%. אנליסט (2.34% החודש) מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן, ואף עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון מיטב, שעדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים.
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני |
|||||||
שם קופה |
תשואה מאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אלטשולר שחם |
3.09% |
3.02% |
9.68% |
22.11% |
36.46% |
1,973 |
11326 |
מנורה מבטחים |
2.36% |
3.42% |
11.10% |
22.70% |
43.80% |
162 |
11322 |
אנליסט |
2.34% |
3.58% |
14.09% |
27.10% |
55.25% |
187 |
11366 |
מיטב |
2.23% |
3.28% |
12.80% |
26.29% |
45.90% |
254 |
11386 |
מגדל |
2.06% |
3.26% |
11.57% |
22.63% |
41.67% |
127 |
9897 |
הראל |
1.98% |
3.15% |
10.46% |
19.88% |
40.06% |
471 |
11376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
מור (*) |
2.53% |
5.29% |
15.16% |
24.83% |
39.61% |
32 |
9414 |
אינפיניטי (*) |
3.46% |
3.05% |
12.52% |
27.54% |
48.18% |
18 |
11375 |
ממוצע |
2.34% |
3.28% |
11.62% |
23.45% |
43.86% |
|
|
מסלול סיכון מוגבר – אלטשולר שחם מנצחים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש היא 5.46% לעומת 0.82% בחודש שעבר. מנעד התשואות החודש נע בין 5.05% (מגדל) ל6.4% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.86%. התשואה בשנה האחרונה עלתה ל-18.1%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים, קפצה ל-40.19%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-85.4%. ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים משמעותי.
אלטשולר שחם הם המנצחים החודש במסלול עם 6.4%. אינפיניטי במקום שני עם 5.9%. מור (5.29% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.08% וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 24.62% בפער משמעותי מהמקום השני. בתשואה ל-3 שנים מובילים אינפיניטי עם 50.68%. אנליסט (5.17% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 99.55% בפער משמעותי מהגופים האחרים.
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר |
|||||||
שם קופה |
תשואה מאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אלטשולר שחם |
6.40% |
4.07% |
14.53% |
35.17% |
67.44% |
6,443 |
11327 |
אינפיניטי |
5.90% |
3.09% |
15.55% |
50.68% |
--- |
286 |
11373 |
מנורה מבטחים |
5.33% |
4.98% |
16.90% |
34.21% |
87.71% |
236 |
11323 |
מיטב |
5.31% |
4.95% |
19.35% |
38.60% |
89.78% |
335 |
11387 |
מור |
5.29% |
8.08% |
24.62% |
47.54% |
80.86% |
347 |
9420 |
הראל |
5.25% |
5.35% |
18.24% |
33.27% |
87.49% |
1,040 |
11377 |
אנליסט |
5.17% |
3.46% |
17.01% |
44.45% |
99.55% |
1,036 |
11367 |
מגדל |
5.05% |
4.87% |
18.58% |
37.61% |
84.99% |
155 |
9898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
5.46% |
4.86% |
18.10% |
40.19% |
85.40% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
תמונה: Image by jcomp on Freepik child saving