משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 15/07/2024
יוני סוגר חודש חיובי נוסף, וסוגר את המחצית הראשונה החיובית של השנה. הבורסה המקומית סיכמה את מחצית השנה, לפיה מדד תא-125 עלה בכ-3%, בדומה למדד ה-Dow Jones ולעומת עלייה חדה של כ-14% במדד ה-S&P 500 שבארה”ב, ועלייה של כ-8% במדד ה- STOXX 50 EURO באירופה.
מדד ת”א-35 עלה בכ-6% בעיקר בזכות המניות הדואליות הכלולות בו, ואילו מדד ת”א-90 ירד בכ-3.5% בעיקר בהשפעת מניות הנדל”ן הכלולות בו. עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדד ת”א-רשתות שיווק שעלה בכ-15%, ומדדי חברות ההייטק ת”א-טכנולוגיה ות”א גלובל-בלוטק שעלו בכ-10% ובכ-7.5%, בהתאמה.
דגש חשוב לגבי נתוני הממוצעים במסלולים השונים המוצגים בכתבה, בחתכי הזמן השונים, הנתונים המוצגים מנטרלים את התשואה הגבוהה ביותר, והנמוכה ביותר, כדי למנוע השפעה על הממוצע מתוצאות חריגות לכל כיוון, שישפיעו על הממוצע.
מנהלי ההשקעות – שינויי הריבית יתכן ויסיטו את המשקיעים משבע המניות הגדולות
שוחחנו עם כמה מנהלי השקעות על השווקים, גיא מני מנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, אמר ל-FUNDER לגבי הריבית בארה"ב כי "ההערכות הן להורדת ריבית בארה"ב בספטמבר. רואים את זה בהתמתנות בהדרגה באינפלציה ובשוק העבודה שהוא הפק משוק הדוק, לשוק שבו שיעור האבטלה עולה בצורה הדרגתית. יש חולשה בנתונים, רואים שההאטה מתחילה, ולכן הצפי של השווקים להורדת ריבית בספטמבר. זה עושה קצת הסטה משבע המניות הגדולות, שהיו אחראיות לרוב העליות מתחילת השנה, לשווקים ומדדים נספים. ראינו את הראסל שמזנק, סקטורים שמתחילים לעלות בארה"ב על רקע ההקלה בריבית שהשוק צופה. זה מאפשר לשוק לחשוב שאם הריבית תרד, זה יקל על העסקים שהריבית הכבידה עליהם. לכן זה בא לידי ביטוי במניות השורה הניה והשלישית".
לגבי הריבית המקומית, בעיקר לבעקבות הודעת הריבית האחרונה של בנק ישראל, שבה שינה את כמות הורדות הריבית לשנה הקרובה, אמר מני כי "בנק ישראל הוא יותר ניצי. הוא מחכה מבחינה גיאופוליטית לסיום המלחמה, שם יותר את המשקל הגיאופליטי על השולחן יחד עם נושא הגירעון, וכרגע פחות בוחן את החשש להאטה או את האינפלציה. למרות ששיעור האבטלה בישראל מאוד נמוך, האינפלציה עדיין יחסית גבוהה כך שאין לבנק ישראל מה למהר ולהוריד ריבית".
איך זה משפיע עליכם מבחינת ניהול השקעות?
"אנחנו יותר נמצאים במח"מ בינוני, עדיין לא במח"מים ארוכים. גם לאור אי הוודאות לגבי עסקה אפשרית". מני ציין שבאופן כללי יש תנודתיות במניות ובשער השקל מול סל המטבעות. בנוסף אמר מני כי הוא "סבור ששוק המניות ימשיך להיות חיובי קל במחצית השנייה של השנה, אבל בצורה הרבה יותר אנמית ממה שהוא עשה במחצית הראשונה עם תנודתיות גוברת בהתאם לרחשי הבחירות בארה"ב והריבית".
מני גם ציין כי הם "ממשיכים להנות מעולמות האג"ח, עם הריביות הגבוהות שמספקות תשואות לפדיון אטרקטיביות. בישראל השוק ימשיך להיות תנודתי ולהיות תלוי כמובן בהפסקת אש, עסקת חטופים שכמובן תשפיע מאוד על תשואת החסר שישראל תפסה מהעולם. אי הוודאות תמשך כל עוד המלחמה תמשך ובעיקר אם היא תזלוג לצפון. לכן התיק אצלנו עדיין יותר מוטה לחו"ל".
כרמל קני, מנהל ההשקעות הראשי בקופות הגמל של ילין לפידות אמר ל-FUNDER כי "טבלת התשואות ממשיכה לספר את אותו הסיפור שמסופר כאן בשנים האחרונות. מלכודת הנכסים הלא הסחירים הלא משוערכים בתחומי האקוויטי ממשיכה להכביד על התשואה, וההשקעה הזאת לא מוכיחה את עצמה לאורך זמן, בעוד שבילין לפידות אנחנו משוחררים מהמשקולת הזאת ונצמדים באופן כמעט מלא לשוק הסחיר. לאורך זמן, אין תחליף לתמהיל השקעות שיודע להתאים את עצמו לאתגרים בשוק. בשורה התחתונה, זה אחד הדברים שמוביל לכך שילין לפידות ממוקמת בצמרת הטבלה במגוון מסלולים וחתכי זמן - קצרים וארוכים".
מה הכיוון אליו אתם חשופים יותר?
"החשיפה שלנו למניות בחו"ל עומדת על כ-80% מהרכיב המנייתי. בנוסף, החשיפה שלנו למט"ח גבוהה מעט ביחס לממוצע בתעשייה. אלה, יחד עם בחירה פרטנית של מניות ואג"ח ואנליזה ברמה הגבוהה ביותר, באו לידי ביטוי בתוצאות המובילות לאורך זמן וכן בחודש יוני".
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – ילין לפידות מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר היתה של לא יותר מ-3 מאיות האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 0.87% לאחר 1.18% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.57% (הראל) ל-1.5% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-5.24%. התשואה ל-12 חודשים ירדה ל-9.59%. התשואה ל-3 שנים עלתה קלות ל-12.36% והתשואה ל-5 שנים ירדה ל-32.93%.
הראל מנצחים החודש עם 1.5%. אלטשולר שחם במקום השני עם 1.22% (החליפו מקום ביניהן מול חודש שעבר). אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.08%. ילין לפידות מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.06%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.38%. לפי חישובי כלכלני FUNDER, מור גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם של 55.67%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי, שלא נמצאת בטבלה הכללית לאור היקף נכסים נמוך, אולם הנתונים של אינפיניטי החודש, בשנה האחרונה וב-3 שנים האחרונות הם גבוהים משאר הגופים.
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. למרות הסיכון מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף בוודאי הרבה יותר ממסלול האג"ח. כשבוחנים את תוצאות מסלול האג"ח, זה בהחלט מוצדק מבחינת העדפת המשקיעים. FUNDER מציגים באתר את תחזית התשואות וגם במסלול זה התחזית מדוייקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. גם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
התשואה הממוצעת החודש היא 1.67% לעומת 2.44% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.79% (הראל) ל-2.88% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-10%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-16.9%. התשואה המצטברת ל-3 שנים עלתה קלות ל-15.93%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים ירדה ל-54.06%.
ילין לפידות מנצחים החודש עם 2.88%. אנליסט במקום שני עם 2.79%. אלטשולר שחם (2.5% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 13.05%. אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 20.41%. ילין לפידות מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 26.05%. על פי חישוב כלכלני FUNDER בתשואה ל-5 שנים, מור מובילים בתשואה עם 114.73%, בפער דרמטי מהמקום השני.
נתון מעניין שאפשר לציין הוא בקשר ל S&P 500 שעשה כ 90% (כולל עליית הדולר) בתקופה של 5 שנים (60 חודשים) הנסקרות גם בטבלה. היחידה שניצחה את מדד ה S&P 500 היא מור עם תשואה של 114.73%+ ב 60 חודשים (5 שנים).
מסלול האג"ח, המסלול השמרני מבין המסלולים, עם ההיקף הנמוך בין המסלולים העיקריים. תמונת התשואות מראה כי מסלול זה לא ממש משתלם, שכן התשואות בו נמוכות מאוד. הפערים בתשואות בין הגופים משמעותיים ככל שטווח המדידה ארוך יותר. כך ניתן לראות הבדלים משמעותיים בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים בין המקום הגופים במקום הראשון למרבית הגופים האחרים. כל הגופים החודש בתשואה חיובית.
התשואה הממוצעת החודש עלתה ל-0.29% לעומת 0.08% חודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.1% (כלל) ל-0.53% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-1.19%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה מינורית ל-3.7%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים עלתה קלות ל-2.61%, והתשואה הממוצעת הכוללת ל-5 שנים ירדה ל-9.39%.
אינפיניטי מנצחים החודש במסלול בתשואה של 0.53%. מיטב במקום השני עם 0.43%. אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.51%, וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 6.04%, בפער לא קטן מהמקום השני. מיטב מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 8.42% גם כאן, הפער מהמקום השני משמעותי מאוד. מיטב גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 17.5%.
בתמונה: מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ
יוני סוגר חודש חיובי נוסף, וסוגר את המחצית הראשונה החיובית של השנה. הבורסה המקומית סיכמה את מחצית השנה, לפיה מדד תא-125 עלה בכ-3%, בדומה למדד ה-Dow Jones ולעומת עלייה חדה של כ-14% במדד ה-S&P 500 שבארה”ב, ועלייה של כ-8% במדד ה- STOXX 50 EURO באירופה.
מדד ת”א-35 עלה בכ-6% בעיקר בזכות המניות הדואליות הכלולות בו, ואילו מדד ת”א-90 ירד בכ-3.5% בעיקר בהשפעת מניות הנדל”ן הכלולות בו. עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדד ת”א-רשתות שיווק שעלה בכ-15%, ומדדי חברות ההייטק ת”א-טכנולוגיה ות”א גלובל-בלוטק שעלו בכ-10% ובכ-7.5%, בהתאמה.
דגש חשוב לגבי נתוני הממוצעים במסלולים השונים המוצגים בכתבה, בחתכי הזמן השונים, הנתונים המוצגים מנטרלים את התשואה הגבוהה ביותר, והנמוכה ביותר, כדי למנוע השפעה על הממוצע מתוצאות חריגות לכל כיוון, שישפיעו על הממוצע.
מנהלי ההשקעות – שינויי הריבית יתכן ויסיטו את המשקיעים משבע המניות הגדולות
שוחחנו עם כמה מנהלי השקעות על השווקים, גיא מני מנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, אמר ל-FUNDER לגבי הריבית בארה"ב כי "ההערכות הן להורדת ריבית בארה"ב בספטמבר. רואים את זה בהתמתנות בהדרגה באינפלציה ובשוק העבודה שהוא הפק משוק הדוק, לשוק שבו שיעור האבטלה עולה בצורה הדרגתית. יש חולשה בנתונים, רואים שההאטה מתחילה, ולכן הצפי של השווקים להורדת ריבית בספטמבר. זה עושה קצת הסטה משבע המניות הגדולות, שהיו אחראיות לרוב העליות מתחילת השנה, לשווקים ומדדים נספים. ראינו את הראסל שמזנק, סקטורים שמתחילים לעלות בארה"ב על רקע ההקלה בריבית שהשוק צופה. זה מאפשר לשוק לחשוב שאם הריבית תרד, זה יקל על העסקים שהריבית הכבידה עליהם. לכן זה בא לידי ביטוי במניות השורה הניה והשלישית".
לגבי הריבית המקומית, בעיקר לבעקבות הודעת הריבית האחרונה של בנק ישראל, שבה שינה את כמות הורדות הריבית לשנה הקרובה, אמר מני כי "בנק ישראל הוא יותר ניצי. הוא מחכה מבחינה גיאופוליטית לסיום המלחמה, שם יותר את המשקל הגיאופליטי על השולחן יחד עם נושא הגירעון, וכרגע פחות בוחן את החשש להאטה או את האינפלציה. למרות ששיעור האבטלה בישראל מאוד נמוך, האינפלציה עדיין יחסית גבוהה כך שאין לבנק ישראל מה למהר ולהוריד ריבית".
איך זה משפיע עליכם מבחינת ניהול השקעות?
"אנחנו יותר נמצאים במח"מ בינוני, עדיין לא במח"מים ארוכים. גם לאור אי הוודאות לגבי עסקה אפשרית". מני ציין שבאופן כללי יש תנודתיות במניות ובשער השקל מול סל המטבעות. בנוסף אמר מני כי הוא "סבור ששוק המניות ימשיך להיות חיובי קל במחצית השנייה של השנה, אבל בצורה הרבה יותר אנמית ממה שהוא עשה במחצית הראשונה עם תנודתיות גוברת בהתאם לרחשי הבחירות בארה"ב והריבית".
מני גם ציין כי הם "ממשיכים להנות מעולמות האג"ח, עם הריביות הגבוהות שמספקות תשואות לפדיון אטרקטיביות. בישראל השוק ימשיך להיות תנודתי ולהיות תלוי כמובן בהפסקת אש, עסקת חטופים שכמובן תשפיע מאוד על תשואת החסר שישראל תפסה מהעולם. אי הוודאות תמשך כל עוד המלחמה תמשך ובעיקר אם היא תזלוג לצפון. לכן התיק אצלנו עדיין יותר מוטה לחו"ל".
כרמל קני, מנהל ההשקעות הראשי בקופות הגמל של ילין לפידות אמר ל-FUNDER כי "טבלת התשואות ממשיכה לספר את אותו הסיפור שמסופר כאן בשנים האחרונות. מלכודת הנכסים הלא הסחירים הלא משוערכים בתחומי האקוויטי ממשיכה להכביד על התשואה, וההשקעה הזאת לא מוכיחה את עצמה לאורך זמן, בעוד שבילין לפידות אנחנו משוחררים מהמשקולת הזאת ונצמדים באופן כמעט מלא לשוק הסחיר. לאורך זמן, אין תחליף לתמהיל השקעות שיודע להתאים את עצמו לאתגרים בשוק. בשורה התחתונה, זה אחד הדברים שמוביל לכך שילין לפידות ממוקמת בצמרת הטבלה במגוון מסלולים וחתכי זמן - קצרים וארוכים".
מה הכיוון אליו אתם חשופים יותר?
"החשיפה שלנו למניות בחו"ל עומדת על כ-80% מהרכיב המנייתי. בנוסף, החשיפה שלנו למט"ח גבוהה מעט ביחס לממוצע בתעשייה. אלה, יחד עם בחירה פרטנית של מניות ואג"ח ואנליזה ברמה הגבוהה ביותר, באו לידי ביטוי בתוצאות המובילות לאורך זמן וכן בחודש יוני".
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – ילין לפידות מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר היתה של לא יותר מ-3 מאיות האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 0.87% לאחר 1.18% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.57% (הראל) ל-1.5% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-5.24%. התשואה ל-12 חודשים ירדה ל-9.59%. התשואה ל-3 שנים עלתה קלות ל-12.36% והתשואה ל-5 שנים ירדה ל-32.93%.
הראל מנצחים החודש עם 1.5%. אלטשולר שחם במקום השני עם 1.22% (החליפו מקום ביניהן מול חודש שעבר). אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.08%. ילין לפידות מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.06%. מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.38%. לפי חישובי כלכלני FUNDER, מור גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם של 55.67%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי, שלא נמצאת בטבלה הכללית לאור היקף נכסים נמוך, אולם הנתונים של אינפיניטי החודש, בשנה האחרונה וב-3 שנים האחרונות הם גבוהים משאר הגופים.
|
קרנות השתלמות מסלול כללי | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה יוני |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
ילין לפידות |
1.50% |
6.04% |
11.06% |
15.33% |
37.21% |
20,883 |
1162 |
1.50% |
|
אלטשולר שחם |
1.22% |
7.08% |
10.88% |
6.74% |
27.42% |
36,682 |
1093 |
1.25% |
|
מיטב |
1.15% |
5.30% |
9.89% |
13.53% |
36.97% |
16,027 |
880 |
1.15% |
|
אנליסט |
0.98% |
5.01% |
10.46% |
14.49% |
36.61% |
9,293 |
962 |
1.00% |
|
מגדל |
0.83% |
4.97% |
9.10% |
12.69% |
32.84% |
16,892 |
579 |
0.87% |
|
כלל |
0.78% |
4.48% |
8.07% |
9.81% |
32.11% |
19,513 |
456 |
0.78% |
|
מור |
0.78% |
5.80% |
10.07% |
15.38% |
55.67% |
19,139 |
12535 |
0.80% |
|
מנורה מבטחים |
0.62% |
4.74% |
8.15% |
10.44% |
27.13% |
10,334 |
828 |
0.65% |
|
הפניקס |
0.58% |
5.56% |
10.10% |
11.39% |
34.85% |
13,481 |
964 |
0.61% |
|
הראל |
0.57% |
4.31% |
7.26% |
11.20% |
29.70% |
13,377 |
154 |
0.60% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
1.53% |
6.77% |
12.24% |
16.34% |
--- |
133 |
13229 |
1.40% |
|
ממוצע |
0.87% |
5.24% |
9.59% |
12.36% |
33.46% |
|
|
0.89% |
תשואות מסלול מניות – ילין לפידות מנצחים החודש
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. למרות הסיכון מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף בוודאי הרבה יותר ממסלול האג"ח. כשבוחנים את תוצאות מסלול האג"ח, זה בהחלט מוצדק מבחינת העדפת המשקיעים. FUNDER מציגים באתר את תחזית התשואות וגם במסלול זה התחזית מדוייקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. גם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
התשואה הממוצעת החודש היא 1.67% לעומת 2.44% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.79% (הראל) ל-2.88% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-10%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-16.9%. התשואה המצטברת ל-3 שנים עלתה קלות ל-15.93%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים ירדה ל-54.06%.
ילין לפידות מנצחים החודש עם 2.88%. אנליסט במקום שני עם 2.79%. אלטשולר שחם (2.5% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 13.05%. אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 20.41%. ילין לפידות מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 26.05%. על פי חישוב כלכלני FUNDER בתשואה ל-5 שנים, מור מובילים בתשואה עם 114.73%, בפער דרמטי מהמקום השני.
נתון מעניין שאפשר לציין הוא בקשר ל S&P 500 שעשה כ 90% (כולל עליית הדולר) בתקופה של 5 שנים (60 חודשים) הנסקרות גם בטבלה. היחידה שניצחה את מדד ה S&P 500 היא מור עם תשואה של 114.73%+ ב 60 חודשים (5 שנים).
|
קרנות השתלמות מסלול מניות | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה יוני |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
ילין לפידות |
2.88% |
11.81% |
19.77% |
26.05% |
71.67% |
7,643 |
8563 |
2.90% |
|
אנליסט |
2.79% |
11.86% |
20.41% |
24.77% |
81.79% |
8,032 |
963 |
2.80% |
|
אלטשולר שחם |
2.50% |
13.05% |
18.98% |
9.42% |
41.94% |
6,120 |
1377 |
2.50% |
|
מיטב |
2.01% |
9.60% |
16.90% |
16.64% |
55.45% |
1,817 |
883 |
2.01% |
|
כלל |
1.48% |
8.96% |
14.32% |
9.97% |
45.43% |
1,485 |
1350 |
1.48% |
|
מגדל |
1.47% |
8.98% |
16.62% |
16.71% |
53.68% |
1,087 |
869 |
1.50% |
|
מור |
1.14% |
10.02% |
16.35% |
16.29% |
114.73% |
5,715 |
12536 |
1.15% |
|
מנורה מבטחים |
1.14% |
9.53% |
16.28% |
14.88% |
47.85% |
538 |
1256 |
1.20% |
|
הפניקס |
0.80% |
9.24% |
15.98% |
12.71% |
53.32% |
1,808 |
968 |
--- |
|
הראל |
0.79% |
7.98% |
13.40% |
15.50% |
51.03% |
1,577 |
763 |
0.80% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.67% |
10.00% |
16.90% |
15.93% |
57.53% |
|
|
1.81% |
תשואות מסלול אג"ח – אינפיניטי מנצחים החודש
מסלול האג"ח, המסלול השמרני מבין המסלולים, עם ההיקף הנמוך בין המסלולים העיקריים. תמונת התשואות מראה כי מסלול זה לא ממש משתלם, שכן התשואות בו נמוכות מאוד. הפערים בתשואות בין הגופים משמעותיים ככל שטווח המדידה ארוך יותר. כך ניתן לראות הבדלים משמעותיים בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים בין המקום הגופים במקום הראשון למרבית הגופים האחרים. כל הגופים החודש בתשואה חיובית.
התשואה הממוצעת החודש עלתה ל-0.29% לעומת 0.08% חודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.1% (כלל) ל-0.53% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-1.19%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה מינורית ל-3.7%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים עלתה קלות ל-2.61%, והתשואה הממוצעת הכוללת ל-5 שנים ירדה ל-9.39%.
אינפיניטי מנצחים החודש במסלול בתשואה של 0.53%. מיטב במקום השני עם 0.43%. אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.51%, וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 6.04%, בפער לא קטן מהמקום השני. מיטב מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 8.42% גם כאן, הפער מהמקום השני משמעותי מאוד. מיטב גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 17.5%.
|
קרנות השתלמות מסלול אג"ח | |||||||
|
שם קופה |
תשואה יוני |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אינפיניטי |
0.53% |
2.51% |
6.04% |
5.59% |
9.26% |
151 |
1084 |
|
מיטב |
0.43% |
1.61% |
4.31% |
8.42% |
17.50% |
590 |
1240 |
|
אלטשולר שחם |
0.30% |
1.47% |
3.82% |
4.81% |
15.58% |
649 |
1378 |
|
הראל |
0.26% |
0.68% |
1.37% |
-0.54% |
5.12% |
162 |
1485 |
|
אנליסט |
0.25% |
0.99% |
3.77% |
1.30% |
7.35% |
90 |
972 |
|
מגדל |
0.21% |
1.10% |
3.65% |
0.61% |
7.80% |
433 |
199 |
|
כלל |
0.10% |
0.76% |
2.98% |
0.75% |
6.96% |
162 |
2115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.29% |
1.19% |
3.70% |
2.61% |
9.39% |
|
|
(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
