משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 16/08/2024
בתמונה מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ
יולי סוגר חודש תנודתי בשווקים, וחוסר אחידות בשווקים השונים. מדד הדאו עלה ב-4.4%, ה-S&P עלה ב-1.1% ומדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 0.8%. באירופה נרשמה מגמה מעורבת: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.6%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.7% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-0.4%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 0.6%.
לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות : מדד ת"א 35 עלה ב-1.4%, מדד ת"א 90 עלה באופן חד של 5.3%, מדד ת"א 125 עלה ב-2.3%, ומדד יתר 60 עלה ב-2.7%.
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – כלל מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר היתה של לא יותר מ-3 מאיות האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 1.3% לעומת 0.87% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.8% (אלטשולר שחם) ל-1.59% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-6.7%. התשואה ל-12 חודשים ירדה ל-8.23%. התשואה ל-3 שנים עלתה קלות ל-13.26% והתשואה ל-5 שנים עלתה ל-35.53%.
כלל מנצחים החודש עם 1.59%. אנליסט במקום השני עם 1.51% אלטשולר שחם (0.8% החודש, מקום אחרון) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.47%. ילין לפידות (1.25% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 9.56%. מור (1.41% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.47%. חישוב שבוצע על ידי כלכלני FUNDER, מאפשר לנו להציג את התשואה של מור ל-5 שנים, והם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 53.43%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
אינפיניטי (0.65% החודש), מובילים בתשואה לשנה ול-3 שנים, אולם לא נכללים בטבלאות ובדירוגים הכללים, בשל היקף נכסים נמוך.
|
קרנות השתלמות מסלול כללי | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
כלל |
1.59% |
6.14% |
7.34% |
11.45% |
33.23% |
19,445 |
456 |
1.59% |
|
אנליסט |
1.51% |
6.60% |
8.87% |
15.81% |
37.76% |
9,599 |
962 |
1.50% |
|
מור |
1.41% |
7.30% |
9.23% |
16.47% |
53.43% |
19,461 |
12535 |
1.41% |
|
מיטב |
1.38% |
6.75% |
8.73% |
14.47% |
38.06% |
25,145 |
880 |
1.40% |
|
מנורה מבטחים |
1.29% |
6.10% |
6.66% |
11.41% |
28.09% |
10,439 |
828 |
1.30% |
|
הראל |
1.26% |
5.63% |
6.43% |
12.59% |
30.59% |
13,609 |
154 |
1.30% |
|
ילין לפידות |
1.25% |
7.37% |
9.56% |
16.21% |
37.94% |
21,291 |
1162 |
1.25% |
|
מגדל |
1.24% |
6.27% |
7.82% |
13.46% |
33.96% |
17,019 |
579 |
1.28% |
|
הפניקס |
1.24% |
6.87% |
8.54% |
13.01% |
35.54% |
17,780 |
964 |
1.25% |
|
אלטשולר שחם |
0.80% |
7.94% |
9.13% |
7.75% |
26.67% |
36,473 |
1093 |
0.80% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.65% |
7.47% |
9.67% |
16.95% |
--- |
140 |
13229 |
|
|
ממוצע |
1.30% |
6.70% |
8.23% |
13.26% |
35.53% |
|
|
1.31% |
תשואות מסלול מניות – הראל מנצחים החודש
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. תחזית FUNDER גם במסלול זה התחזית מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. גם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 1.62% לעומת 1.67% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 1.03% (אלטשולר שחם) ל-2.15% (הראל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-11.88%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-13.16%. התשואה המצטברת ל-3 שנים עלתה ל-17.9%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים קפצה ל-61.89%.
הראל מנצחים החודש עם 2.15%. מור במקום שני עם 1.89%. אלטשולר שחם (1.03% החודש, מקום אחרון) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 14.21%. אנליסט (1.27% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.42%. ילין לפידות מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 26.83%. חישוב שבוצע על ידי כלכלני FUNDER, מאפשר לנו להציג את התשואה של מור ל-5 שנים, והם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 107.31%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
|
קרנות השתלמות מסלול מניות | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
הראל |
2.15% |
10.31% |
10.52% |
18.26% |
53.01% |
1,606 |
763 |
2.20% |
|
מור |
1.89% |
12.10% |
13.92% |
17.83% |
107.31% |
5,792 |
12536 |
1.90% |
|
מגדל |
1.85% |
11.00% |
12.79% |
17.91% |
56.15% |
1,112 |
869 |
1.90% |
|
הפניקס |
1.74% |
11.15% |
11.83% |
15.65% |
54.86% |
1,820 |
968 |
--- |
|
כלל |
1.74% |
10.85% |
10.95% |
12.35% |
46.66% |
1,486 |
1350 |
1.74% |
|
מנורה מבטחים |
1.67% |
11.36% |
11.74% |
16.28% |
49.10% |
549 |
1256 |
1.70% |
|
מיטב |
1.57% |
11.32% |
13.03% |
17.79% |
56.81% |
1,840 |
883 |
1.57% |
|
ילין לפידות |
1.28% |
13.24% |
15.70% |
26.83% |
72.22% |
7,903 |
8563 |
1.30% |
|
אנליסט |
1.27% |
13.28% |
16.42% |
24.88% |
81.01% |
8,340 |
963 |
1.30% |
|
אלטשולר שחם |
1.03% |
14.21% |
14.73% |
11.25% |
41.76% |
6,143 |
1377 |
1.10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.62% |
11.88% |
13.16% |
17.90% |
61.89% |
|
|
1.63% |
תשואות מסלול מחקה S&P500 – תשואות נמוכות יותר מהמסלול הכללי והמנייתי
את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.17%. מנעד התשואה נע בין 1.05% (הראל) ל-1.25% (הפניקס). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 20.63%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-24.38%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים ירדה ל-50.39%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים בגופים השונים במסלול זה.
הפניקס מנצחים החודש במסלול בתשואה של 1.24%. מיטב במקום השני עם 1.21%. הראל מובילים מתחילת השנה ובשנה האחרונה עם 20.77% ו-24.83%. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 51.52%. ראוי לשים לב להבדלים שגדלים ככל שמשך הזמן גדל.
|
קרנות השתלמות מסלול מחקה S&P500 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
1.24% |
20.42% |
24.08% |
51.52% |
--- |
9,270 |
13264 |
|
מיטב |
1.21% |
20.71% |
24.73% |
49.76% |
--- |
3,509 |
13245 |
|
מנורה מבטחים |
1.17% |
20.65% |
24.23% |
--- |
--- |
1,831 |
13873 |
|
כלל |
1.16% |
20.60% |
24.01% |
49.67% |
--- |
3,197 |
13342 |
|
הראל |
1.05% |
20.77% |
24.83% |
50.63% |
--- |
4,645 |
13502 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.17% |
20.63% |
24.38% |
50.39% |
--- |
|
|
(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ
