סוכנות פרופיט בוחנת הקמת חברת גמל משלה - בלעדי: מה חושבים בסוכנות "תלפיות" על המהלך ? 

פרופיט בוחנת כניסה לניהול גמל והשתלמות

קבוצת הפיננסים של אסף בנאי ושלומי אלברג בוחנת הקמת חברה לניהול קופות גמל והשתלמות. המהלך עשוי להפוך אותה למתחרה בגופים שאת מוצריהם היא משווקת, אך בפרופיט מבהירים כי טרם התקבלה החלטה.

קבוצת הפיננסים פרופיט, שבשליטת אסף בנאי ושלומי אלברג, בוחנת כניסה לניהול קופות גמל וקרנות השתלמות באמצעות חברה בת. לפי דיווח שפורסם הבוקר, 3 בנובמבר 2026, בכלכליסט, הקבוצה נערכת לפנות לרשות שוק ההון לקבלת היתר לפעילות, ובוחנת מועמדים לניהולה.

מקבוצת הפיננסים פרופיט נמסר בתגובה: “האפשרות נבחנת לעומק, אולם בשלב זה טרם התקבלה החלטה בנושא”. לפיכך, מדובר בשלב זה בבחינת מהלך עסקי, ולא בהשקת קופות או בהודעה על קבלת אישור רגולטורי.

אם התוכנית תתממש, פרופיט תרחיב את תפקידה בשרשרת החיסכון: לצד שיווק מוצרים של חברות ביטוח ובתי השקעות, היא תציע קופות בניהול חברה שבבעלותה. בכך היא עשויה להפוך גם למתחרה של הגופים שעמם היא עובדת כיום.

לפי הדיווחים, היקף נכסי הלקוחות שבטיפול הקבוצה מגיע לכ-130 מיליארד שקל. מדובר בכספי לקוחות המנוהלים אצל הגופים המוסדיים, ולא בהיקף נכסים של חברת גמל בבעלות פרופיט. באתר הקבוצה מצוין כי פועלים בה כ-300 מתכננים פיננסיים ופנסיוניים - תשתית הפצה שעשויה לסייע לפעילות החדשה לגייס לקוחות.

למהלך יש גם משמעות לשאלת הקשר בין מי שמשווק את החיסכון לבין מי שמנהל אותו. הקמת חברה מנהלת בידי בית סוכן היא כיוון הפוך למהלכים שבהם חברות ביטוח רוכשות סוכנויות. מצד אחד, הצטרפות מנהל נוסף עשויה להרחיב את התחרות; מצד שני, שילוב ההפצה והניהול באותה קבוצה מחדד את הצורך להתמודד עם ניגודי עניינים ולשמור על התאמת המוצר לחוסך.

עמדתו של בנאי בזכות הרחבת התחרות קיבלה ביטוי כבר בפאנל פוליסות חיסכון בכנס FUNDER מהסרטים באפריל 2025. בהתייחסו לפוליסות החיסכון אמר אז: "כמה שיותר שחקנים וגופים ינהלו אותו וככל שהתחרות תגדל, יהיה לחוסכים יותר טוב".

באותו פאנל תיאר בנאי את הרקע המקצועי של אנשי פרופיט: "רוב האנשים אצלנו הם יועצי השקעות שהוכשרו להיות מתכננים פיננסיים". דבריו דאז התייחסו לפוליסות חיסכון ולפעילות ההפצה של הקבוצה; כעת נבחנת הרחבה אפשרית גם לניהול קופות גמל וקרנות השתלמות.

לפי הפרסומים, עלות הקמת פעילות גמל מסוג זה מוערכת בעשרות מיליוני שקלים.

לקבוצה כבר קיימת פעילות בתחום קרנות הגידור, שהיקפה לפי הדיווחים כ-700 מיליון שקל, אך הקמת פעילות גמל תחייב בניית יכולות המתאימות לניהול חיסכון מוסדי.

הבחינה מגיעה לאחר שבמרץ 2026 הודיעה פרופיט על עסקה להכנסת לאומי פרטנרס ושסטוביץ נכסים כמשקיעות, לפי שווי של 670 מיליון שקל אחרי הכסף. על פי התנאים שפורסמו אז, לאומי פרטנרס נועדה לרכוש 10% מהחברה ושסטוביץ נכסים 5%, כאשר השלמת העסקה הותנתה באישורים הרגולטוריים הנדרשים.

מבחינת החוסכים, המשמעות האפשרית היא הרחבת מבחר מנהלי הגמל וההשתלמות. עם זאת, בשלב הנוכחי אין בפרסומים פרטים על מסלולי השקעה, דמי ניהול או מועד השקה. השפעת המהלך על התחרות תתברר רק אם יבשיל לפעילות מאושרת ולמוצרים שיוצעו לציבור.
 

בלעדי:

עוד נודע לכתב פאנדר כי בית סוכן "תלפיות" מהגדולים במשק, הודיע לסוכניו שהוא "ישמח להתחבר גם לקופות גמל של פרופיט כמו כל יצרן בישראל." ראובן טיטואני מייסד ומנכ"ל תלפיות אומר היום לפאנדר: "מבחינתי כל יצרן חדש זו מתנה לענף."